净利保费双降 建信人寿“光荣与梦想”按下暂停键？去年初迎母行系统中层要员掌舵

原标题：净利保费“双降”，这家银行系险企“光荣与梦想”按下暂停键？！去年初迎母行系统中层要员掌舵…

文|刘莹  编|李亚  

2023年建信人寿实现保险业务收入为397.13亿元，较去年同比下降20.6%；实现净利润-42.99亿元，较去年同期下降了30.8亿元。

近日，随着各险企2023年业绩陆续披露，建信人寿保险有限公司（以下简称：建信人寿）的保费净利实现“双降”也引起了行业关注。

其偿付能力报告显示，2023年建信人寿实现保险业务收入为397.13亿元，较去年同比下降20.6%；实现净利润-42.99亿元，较去年同期下降了30.8亿元。

与此同时，《险企高参》发现，建信人寿还面临着退保金居高不下等问题。在10家“银行系”险企中，2023年四季度建信人寿的综合退保率达到7.77%，该项数据为10家“银行系”险企中最高。

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保费净利“双降”，

投资收益远低于近三年表现

自2011年以来，建信人寿始终保持盈利状态。但2022年后由盈转亏，全年出现17.67亿元净亏损。2023年，建信人寿较2022年再度增亏，出现约43亿元净亏损。

2023年四季度偿付能力报告显示，建信人寿2023年实现保险业务收入为397.13亿元，较去年同比下降20.6%；实现净利润-42.99亿元，较去年同期下降了30.8亿元。

有业内人士认为，“银行系”险企由于股东方优势，其银保渠道占比较大，但银保渠道销售的产品往往较为简单且新业务价值较低，不及个险渠道价值；另一方面，随着银保渠道“报行合一”，银保渠道的新单压力也随之而来。与此同时，在当前利率下行大环境之下，投资端压力也凸显。

中债资信债券评级信息公告显示，建信人寿保费规模下降主要受到公司压降趸缴业务规模所致，净利润下滑主要是受到资本市场波动导致投资收益同比下滑所致。

投资端方面，2023年建信人寿的投资收益率为2.61%，综合投资收益率为4.56%，低于近三年平均的5.03%、4.87%表现。

偿付能力方面，2023年四季度末建信人寿核心和综合偿付能力充足率分别为95%、174%，与上季度末相比，实际资本上升约11.9亿元，最低资本上升约4.1亿元，综合和核心偿付能力充足率上升约3个百分点。其中，实际资本的上升主要是资本补充债发行及业务发展的综合影响，最低资本上升主要是业务发展的综合影响。除此之外，建信人寿最近两次（2023年第3季度及2023年第2季度）风险综合评级结果均为BB类。

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综合退保率居高不下，

为银行系险企最高

事实上，不仅仅只是受资本市场低迷影响，建信人寿的退保规模大、退保率高也是利润下降的重要原因之一。

报告显示，2023年四季度建信人寿的综合退保率达到7.77%，较上一季度上升0.38个百分点。值得注意的是，该项数据为10家“银行系”险企中最高。

具体来看，四季度退保金额第一的产品为龙耀一世B款终身寿险（普通型），四季度退保规模为3.79亿元，年度累计退保规模为16.01亿元；四季度退保率为1%，年度累计退保率为4.17%。

四季度退保率第一的产品为e聚成金1号两全保险（万能型），四季度退保规模为20.34万元，年度累计退保规模为20.34万元；四季度退保率为19.66%，年度累计退保率为20.10%。

此前，建信人寿曾表示，会加强销售队伍管理建设，避免不当销售导致出现过度退保、额外保单利益给付等情况，并通过定期监控保单退保情况，及时采取有效措施防范由退保导致的流动性风险。

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告别连赢战绩，

两年亏损55亿元

建信人寿是中国建设银行控股的人寿保险公司，其公司前身为成立于1998年的太平洋安泰人寿保险有限公司，因股权变更，2011年更名为建信人寿，总部位于上海。公司其它股东包括中国人寿保险股份有限公司（台湾）、全国社会保障基金理事会、中国建银投资有限责任公司、上海锦江国际投资管理有限公司和上海华旭投资有限公司。

2012年-2015年期间，建信人寿借助股东优势，保费收入增长迅猛，期间保费收入分别为58.68亿元、70.12亿元、158.89亿元、205.27亿元。2016年建信人寿更是以461.17亿元的保费收入在银行系保险公司中居榜首。

然而，过去的辉煌并不能一直永恒下去。2017年，建信人寿开始价值转型，大幅削减万能险，其保费收入也随之下降。2017年，建信人寿保费收入为297.89亿元，2018年保费收入继续下降，为252.91亿元。

之后，尽管保费收入开始增长，但与2016年的461.17亿元仍有差距。2019年-2022年期间，其保费收入分别为297.42亿元、433.29亿元、483.97亿元、500.16亿元。2023年保费收入又开始下降，为397.13亿元，较去年同比下降20.6%。

与保费收入相反的是，建信人寿净利润始终保持增长态势。2017-2021年，建信人寿的净利润分别为3.75亿元、6.15亿元、7.57亿元、8.56亿元、11.88亿元。但在2022年期间，建信人寿净亏损额达12.19亿元。2023年，更是达到-42.99亿元，较去年同期亏损了30.8亿元。

去年，建信人寿也迎来了重要人事变动。年初建信人寿曾发布公告称，谢瑞平因工作安排，请辞董事长、执行董事、战略发展委员会主任委员和消费者权益保护委员会主任委员职务，其辞呈送达之日起生效。

当年2月，中国建设银行上海分行行长林顺辉赴任建信人寿党委书记，后又获批出任董事长。随着林顺辉的加入，业内都期待着建信人寿能够走出净利亏损困局。然而从2023年的业绩表现来看，摆在林顺辉面前的亏损难题仍在。