认养一头牛IPO被终止：曾拟募资18.5亿，冲刺上市一年终失败

日前IPO被终止，认养一头牛曾准备在上交所主板上市。

认养一头牛原计划募资18.5亿元，其中，9.77亿元用于海勃日戈智慧牧场建设项目，5.2亿元用于品牌建设营销推广项目，5440万元用于信息系统升级改造项目，3亿元用于补充公司运营资金。

认养一头牛是一年前递交招股书，这也意味着此次IPO之旅暂时告终。

01年营收25.66亿

认养一头牛主要从事“认养一头牛”品牌乳制品的研发、生产与销售业务，产品包括多款式纯牛奶、酸奶、奶粉、奶酪等乳制品及生牛乳。

2021年4月，认养一头牛还获得A轮融资，此轮最新融资由KKR和德弘资本联合领投。此次募集的资金将用于建设“认养一头牛”的现代化牧场和智能生产工厂，引进澳大利亚优质奶牛，并进一步整合公司数智化平台等。

截至2022年6月末，认养一头牛已在河北、黑龙江、山东等地相继建立了7座自有及联营现代化奶牛牧场、1座乳制品数智化工厂，奶牛存栏数合计超6万头，有效保证了优质奶源的稳定供应。

招股书显示，认养一头牛2019年、2020年、2021年营收分别为8.65亿元、16.5亿元、25.66亿元；净利分别为1.05亿元、1.47亿元、1.4亿元；扣非后净利分别为1.03亿元、1.23亿元、1.25亿元。

认养一头牛2022年上半年营收为15.97亿元，净利为9419.5万元，扣非后净利为5026万元。

02 徐晓波控制公司近40%股权

徐晓波为公司控股股东、实际控制人。

据介绍，2012年8月26日，徐晓波为儿子从香港购买奶粉而被海关问询4小时，他被这一现实深深刺痛——“难道我们一个泱泱大国，就做不出一杯放心的好牛奶？”于是从2012年开始，徐晓波用2年时间走过了7个国家136个牧场，累积跨国飞行时间427个小时。

正是这样一点一滴用脚步积累出来经验，让徐晓波坚定了一个信念：奶牛养得好，牛奶才会好！“如何做一杯让老百姓都喝得起的放心好牛奶？”徐晓波给出的回答是“把专业养牛做到极致。”

2014年7月，徐晓波在北纬37度的河北故城县斥资4.6亿元，建立了自己的第一座牧场，并配套种植了60000亩的草场。

2016年，「认养一头牛」品牌正式诞生。

IPO前，徐晓波直接持有38.52%股权；通过杭州青牛、杭州犊牛、杭州朝洋间接持有公司股份277万股，占发行前公司总股本的0.76%。

同时，徐晓波担任公司董事长兼总经理。

王梓尧持股为13.26%；姜克奇持有公司股份9.47%股权，通过杭州青牛间接持有公司0.03%股权。VEGA ASIA持有5.64%股权。

Marble Faith与其一致行动人TTO合计持有公司7.02%股份；海邦海牛和海邦沣华合计持有3.35%股权。

杭州犊牛、杭州青牛、杭州朝洋均为公司员工持股平台，其中，杭州犊牛持股为2.32%，杭州青牛持股为2.07%，杭州朝洋持股为1.91%，孙仕军直接持有1.91%股权，通过杭州犊牛、杭州朝洋间接持有公司1.42%股权。

姜克奇、孙仕军分别为公司董事、副总经理。

海邦海牛持股为3.05%，芜湖辰宇持股为2.95%，古茗香港持股为2.46%，杭州朝洋、集创泰弘分别持股为1.91%，鲜丰水果持股为1.06%，Long-Z Fund持股为0.98%，海南和道持股为0.85%，深圳龙珠持股为0.49%，海邦沣华持股为0.3%，余沪金投、隆启云辰分别持股为0.2%。

03 股东暂无退出渠道

股东中，集创泰弘、鲜丰水果分别以18.63元/股的价格买入，其中，集创泰弘买入了695.75万股，鲜丰水果买入了386.4万股。